En el tramo final de 2020, ¿tiene el mercado lo necesario para alcanzar un máximo histórico? Si le preguntas a JP Morgan, la respuesta es sí. Según el estratega Dubravko Lakos-Bujas, las ganancias del S&P 500 se están recuperando más rápidamente de lo esperado gracias a la política monetaria acomodaticia de la Reserva Federal, las reaperturas globales y las inversiones tecnológicas a largo plazo. Sostiene que esta tendencia de las ganancias podría impulsar el repunte del índice hasta un récord de 3,600, lo que refleja un aumento del 6% con respecto a los niveles actuales. La tecnología es la clave aquí. Aunque el sector ha tenido dificultades recientemente, el estratega considera que el último retroceso es “saludable” y señala que los nombres tecnológicos todavía están relativamente aislados del impacto económico de COVID. Las ganancias tecnológicas también podrían ayudar a compensar la debilidad de las ganancias en el mercado en general. “En cuanto a las empresas sensibles al COVID-19, el segundo trimestre probablemente marcó el fondo con ganancias para ver una recuperación sostenida a medida que la economía se recupera y el comportamiento de los consumidores y las empresas se normaliza gradualmente”, Lakos -comentó Bujas. Es más, la empresa espera que la mejora de la demanda y la caída de los costos de intereses impulsen un repunte en los márgenes de las empresas del S&P 500, con una recuperación total potencial para la segunda mitad de 2021. Teniendo esto en cuenta, queríamos analizar más de cerca tres acciones que han ganado JP El sello de aprobación de Morgan. Junto con una calificación alcista, los analistas de la empresa creen que cada uno podría subir al menos un 60% en el próximo año. Al ejecutar los tickers a través de la base de datos de TipRanks, obtuvimos todos los detalles y aprendimos qué los hace tan atractivos. PDC Energy (PDCE) En primer lugar tenemos a PDC Energy, que es el segundo mayor productor de petróleo y gas en DJ Basin y tiene una importante escala (182,000 acres netos). Según su posición en el espacio, JP Morgan está dando vueltas sobre la mesa con este nombre. El analista de la firma Arun Jayaram ve a la compañía como uno de los “operadores posicionados entre las empresas de exploración y producción de pequeña y mediana capitalización, dado que combina un fuerte perfil de flujo de caja libre y un balance relativamente limpio con un múltiplo barato. .” De todos los nombres en el universo de cobertura de exploración y producción de la empresa, PDCE cotiza con el múltiplo de EBITDA más bajo de 2021 y tiene el rendimiento de flujo de caja libre más alto. Además, aunque la política de Colorado presenta desafíos dado que es un estado púrpura o un estado indeciso, el El analista cree que estos vientos en contra se pueden superar. “En nuestra opinión, la acción parece estar descontando un recorte significativo a su inventario no perforado debido a los vientos en contra regulatorios en Colorado, consistentes con la implementación de un recorte 'duro' de 2,000 pies. reglas de retroceso. Si bien no esperamos que desaparezcan las medidas políticas potencialmente restrictivas en Colorado, consideramos que el actual descuento de ~2.6x es demasiado punitivo, con solo medio cambio de tasa proporcionando un aumento de ~40% para las acciones”, comentó Jayaram. El analista sostiene que la acción presenta a los inversores una “oportunidad única” de hacerse con un nombre con un descuento sobre el valor de PDP. Actualmente, las acciones están cambiando de manos para sólo el 73% de las estimaciones del PDP de Jayaram, según los recientes precios de venta al público. “Consideramos esto como una relación riesgo-recompensa convincente dada la creciente probabilidad de que el Estado pueda aplicar precios 'suaves' de 2,000 pies. contratiempos que aún le darían al PDCE la capacidad de aprovechar la mayor parte de su inventario de DJ Basin sin perforar, aunque con obstáculos administrativos adicionales en el proceso de permisos que podrían aumentar modestamente el costo de hacer negocios”, afirmó el analista. Cabe señalar que PDCE tiene aproximadamente 400 DUC o pozos autorizados en la cuenca DJ, lo que podría servir para amortiguar el riesgo operativo durante varios años y brindar margen de maniobra para que la empresa navegue con éxito los cambios en el proceso de permisos, en opinión de Jayaram. el valor de la base de activos subyacente”, Jayaram le da al PDCE un lugar en JP Estados Unidos de Morgan Lista de enfoque del analista de acciones como una elección de valor. No debería sorprender, entonces, que Jayaram se ponga del lado de los alcistas. Con este fin, asigna una calificación de sobreponderación y un precio objetivo de 23 dólares a la acción. Los inversores podrían embolsarse una ganancia del 93%, si se alcanza este objetivo en los próximos doce meses. (Para ver el historial de Jayaram, haga clic aquí) ¿Están de acuerdo otros analistas? Son. De hecho, solo se han emitido valoraciones de compra, 11 en los últimos tres meses. Por tanto, el veredicto es unánime: PDCE es una compra fuerte. Dado el precio objetivo promedio de 21.50 dólares, las acciones podrían subir un 80% el próximo año. (Consulte el análisis de acciones de PDCE en TipRanks) GeoPark (GPRK) Pasando a otro jugador en el juego energético, GeoPark es una empresa independiente líder en petróleo y gas con activos de petróleo y gas en Chile, Colombia, Brasil, Perú y Argentina. Con una sólida base de activos en Colombia, que representa el 81% de su producción, JP Morgan ve grandes cosas guardadas para este negocio petrolero. En un escrito para la empresa, el analista Ricardo Rezende opinó: “Recomendamos GPRK a los inversores que buscan exposición a los precios del petróleo... creemos que la acción refleja los precios del petróleo a largo plazo a 50 dólares por barril (bbl). ), en línea con la actual curva hacia adelante”. Además, el enfoque de gestión de cartera de la empresa para sus activos (las operaciones deben autofinanciarse y demostrar su valor de forma independiente) y el hecho de que recientemente agrupó sus operaciones en dos segmentos, podrían “ayudar a la empresa a controlar los costos, una positivo adicional, especialmente en un entorno de bajos precios del petróleo”, según Rezende. Dicho esto, Rezende sostiene que “la mayor parte del valor actual – y futuro – de GeoPark reside en sus operaciones en Colombia”. Llanos-34, su “mejor activo”, se encuentra en el país. Este activo registró una producción promedio de 26 kbep en el segundo trimestre de 2, y también posee aproximadamente el 2020 % de las reservas probadas netas. GPRK ha hecho un esfuerzo significativo para ampliar su exposición a las áreas alrededor de Llanos 71, y sus tenencias en el área ahora suman más de 34 millones de acres. Como parte de estos esfuerzos, adquirió cinco bloques de exploración en sociedad con Hocol (Ecopetrol), acordó con Parex asumir una participación del 50% en el bloque Llanos 94 y adquirió Amerisur, una E&P independiente cuyo bloque más relevante (CPO-5) se encuentra en las cercanías de Llanos 34. Esta última adquisición es la clave del éxito de la empresa, en opinión de Rezende, ya que “abrió una nueva región de exploración para GeoPark: Putumayo, una región más cercana a la frontera con Ecuador”. El analista afirmó: “Llanos 34 y sus proximidades, en nuestra opinión, son impulsores mucho más importantes para el caso de inversión de GeoPark que cualquier otro bloque en el que la compañía tenga participación. Además, una exitosa campaña de exploración en áreas que GeoPark incorporó recientemente y el avance de CPO-5 son otros detonantes relevantes en el área. Vemos que la producción en Colombia alcanzará los 39.8 kbpd en 2023, en comparación con los 28.5 kbpd de 2018”. Todo esto llevó a Rezende a calificar a GPRK como Sobreponderada (es decir, Buy) junto con un precio objetivo de $ 16. Este objetivo transmite su confianza en la capacidad de GPRK de crecer un 119% durante el próximo año. (Para ver el historial de Rezende, haga clic aquí) Si observa el desglose del consenso, se han publicado 2 compras y ninguna retención o venta en los últimos tres meses. Por lo tanto, GPRK obtiene una calificación de consenso de Compra Moderada. Según el precio objetivo promedio de 13.60 dólares, las acciones podrían subir un 85% durante el próximo año. (Consulte el análisis de acciones de GeoPark en TipRanks) iTeos Therapeutics (ITOS) Abriéndose camino hacia el sector de la salud, iTeos Therapeutics se centra en el descubrimiento y desarrollo de una nueva generación de terapias inmunooncológicas altamente diferenciadas. Con su cartera de desarrollo con un potencial significativo, JP Morgan cree que ahora es el momento de entrar en acción. Sus dos candidatos principales, EOS-850 (un antagonista A2AR) y EOS-448 (un anticuerpo anti-TIGIT), se dirigen a mecanismos clave de inmunosupresión del cáncer y están en desarrollo solo, así como con otras combinaciones terapéuticas. Se ha demostrado que el receptor A2A, un componente de señalización clave dentro de la vía inmunosupresora de ATP-adenosina, modula las respuestas inmunes en condiciones patológicas. En cuanto al programa de inmunorreceptores de células T con inmunoglobulina (Ig) y dominios ITIM (TIGIT), es otro receptor que ciertos tipos de cáncer utilizan para sostener el crecimiento tumoral. Morgan, el analista de cinco estrellas Anupam Rama escribió: “Reconocemos que el desarrollo en las clases de adenosina y TIGIT es competitivo con empresas como múltiples grandes empresas farmacéuticas/biotecnológicas y biotecnológicas SMID; Dicho esto, todavía consideramos que iTeos tiene múltiples palancas de creación de valor tanto con la EOS-5 como con la EOS-850”. Estas incluyen el potencial de que las moléculas se diferencien con el tiempo dentro de una clase objetivo particular. EOS-850 ha demostrado preclínicamente un perfil PK/PD diferenciado, y las primeras respuestas parecen alentadoras. Sobre la base de estos datos sólidos, se inició un ensayo de fase 1/2 para EOS-850 en pacientes con tumores sólidos avanzados, tanto en monoterapia como en combinación con terapias de atención estándar. Se espera que el aumento de dosis en los brazos combinados del estudio comience en el tercer trimestre de 3, y los datos de la cohorte de monoterapia de expansión de dosis se esperan para el 2020S1. Rama considera que estas lecturas pueden generar grandes ventajas. También cabe señalar que se espera que una nueva formulación de EOS-850 con propiedades de disolución mejoradas y buena absorción en condiciones de pH alto esté disponible para un estudio clínico puente en el primer trimestre de 1, con La finalización podría llegar en el segundo trimestre de 2021. Suponiendo un precio inicial neto de 12,000 2 dólares por ciclo de terapia, Rama estima que las ventas mundiales máximas serán de 2.5 a 2039 millones de dólares para 448. Además, EOS-XNUMX ha demostrado una alta afinidad de unión y que interactúa activamente con FcyR, según datos preclínicos. Actualmente se está llevando a cabo un estudio de fase 1/2a para EOS-448 en pacientes con tumores sólidos avanzados, y los resultados preliminares de la fase de escalada están programados para publicarse en el 1S21, otro catalizador potencial, según Rama. Para esta terapia, Rama cree que las ventas máximas podrían alcanzar los 3 mil millones de dólares. “Desde los niveles actuales, la ejecución de un producto en unas pocas indicaciones o una combinación de ambos productos en indicaciones futuras más selectas tiene el potencial de crear un valor significativo (a través de la probabilidad). de aumento de éxito y/o aumento máximo de ingresos)”, dijo Rama. Es más, ambas terapias son propiedad total de ITOS, lo que deja “el potencial de futuro interés estratégico en ambos activos pendiente de la evolución de los datos”, en opinión de Rama. Además de esto, ambos activos han mostrado señales de actividad en indicaciones interesantes pero menos competitivas. Todo lo que ITOS tiene a su favor convenció a Rama de mantener una sobreponderación (es decir, Comprar) calificación de la acción. Junto con la opción de compra, adjunta un precio objetivo de 40 dólares, lo que sugiere un potencial de subida del 61%. (Para ver el historial de Rama, haga clic aquí) Volviendo ahora al resto de la calle, otros analistas se hacen eco del sentimiento de Rama. 4 Compras y no retenciones o ventas se suman a una calificación de consenso de Compra Fuerte. A 45 dólares, el precio objetivo medio es más agresivo que el de Rama e implica un potencial de subida del 81%. (Consulte el análisis de acciones de ITOS en TipRanks) Para encontrar buenas ideas para negociar acciones con valoraciones atractivas, visite Best Stocks to Buy de TipRanks, una herramienta recientemente lanzada que reúne todos los conocimientos sobre acciones de TipRanks. Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente los de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos.
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