¿Qué hacer con los mercados últimamente? A principios de septiembre se registró una fuerte caída desde los valores máximos, pero desde el ocho del mes (durante las últimas tres semanas) la volatilidad ha dominado el día. Todos los índices principales han subido y bajado sin mostrar una tendencia clara. Si bien es casi seguro que el aumento de la volatilidad permanecerá con nosotros por un tiempo, es hora de considerar acciones defensivas. Y eso nos llevará a dividendos. Al proporcionar un flujo de ingresos constante, sin importar las condiciones del mercado, una acción de dividendos confiable proporciona una plataforma para su cartera de inversiones cuando la acción deja de apreciarse. Con esto en mente, hemos utilizado la base de datos TipRanks para obtener tres acciones de dividendos que rinden 8% o más. Sin embargo, eso no es todo lo que ofrecen. Cada una de estas acciones tiene una calificación de Compra Fuerte y un considerable potencial de crecimiento. Solar Senior Capital (SUNS) La primera acción es Solar Senior Capital, una empresa de gestión de inversiones centrada en una cartera no diversificada gestionada externamente. SUNS invierte en empresas medianas y toma posiciones en instrumentos unitarios, préstamos garantizados y deuda de primer y segundo gravamen. Los objetivos de inversión de la compañía son empresas medianas con calificaciones crediticias inferiores al grado de inversión, y su cartera está valorada en 532.4 millones de dólares. Las ganancias de Solar, hasta el 1T20, se habían mantenido estables en 35 centavos por acción, pero eso se desplomó repentinamente en el segundo trimestre de este año, llegando a 32 centavos. Esa caída se produjo incluso cuando la compañía también informó una base financiera sólida, con activos netos de 249 millones de dólares y un capital disponible superior a 210 millones de dólares. A pesar de las menores ganancias, los resultados trimestrales fueron suficientes para mantener el dividendo. Esto se paga mensualmente, a razón de 10 centavos por acción ordinaria, lo que hace que la distribución trimestral sea de 30 centavos. Esto conduce a una elevada tasa de pago, pero con los niveles de ganancias actuales el dividendo es sostenible. El pago anualizado, de 1.20 dólares, da un rendimiento del 9.4%, que es más de 4.5 veces mayor que el rendimiento de dividendo promedio encontrado entre los miembros del índice S&P. La empresa ha pagado el dividendo de forma fiable, independientemente de las condiciones del mercado, desde 2011. Cubriendo estas acciones para Ladenburg, el analista Mickey Schleien califica a SUNS como Compra, junto con un precio objetivo de 15 dólares. Este objetivo implica un aumento del 18% para el próximo año. (Para ver el historial de Schleien, haga clic aquí) En apoyo de su postura, Schleien escribe: “…la cartera de proyectos de la empresa está aumentando con oportunidades más atractivas y con mayores rendimientos. SUNS está operando dentro de la banda de recuperación de las tarifas de gestión de incentivos, y el administrador externo continúa renunciando a las tarifas en la medida necesaria para que NII cubra el dividendo hasta 2020”. La calificación de consenso de analistas de Compra Fuerte sobre SUNS es unánime, basada en 3 revisiones de Compra. El precio de cotización de la acción de 12.68 dólares y el precio objetivo promedio de 15.67 dólares dan un potencial de subida a un año del 24%. (Consulte el análisis de acciones de SUNS en TipRanks) Barings BDC, Inc. (BBDC) Barings, la siguiente acción de nuestra lista, es una corporación de desarrollo empresarial. La empresa proporciona acceso a capital y gestión de activos a sus clientes, empresas del mercado intermedio que buscan soluciones de financiación. Barings invierte en deuda, acciones y activos de renta fija, y cuenta con más de 346 mil millones de dólares en activos totales bajo administración. Si bien los ingresos de Barings sufrieron un duro golpe en el primer trimestre, cuando la crisis de la corona se apoderó de ellos, la compañía ha visto la línea superior volver a números positivos en el segundo trimestre. Con 56 millones de dólares, los ingresos del segundo trimestre también fueron más de 2 veces superiores a los resultados de la segunda mitad de 4. Las ganancias se han mantenido estables, con ganancias por acción reportadas entre 14 y 16 centavos durante los últimos 7 trimestres. En otra señal de fortaleza, Barings completó en agosto un acuerdo para adquirir MVC Capital. Se espera que el acuerdo, que asciende a un total de 177.5 millones de dólares en efectivo y acciones, se cierre en el 4T20 y creará una empresa combinada con una cartera de inversiones por valor de más de 1.2 millones de dólares. Mientras esa medida avanza, BBDC continúa recompensando a los accionistas. La compañía ha ido aumentando gradualmente su pago de dividendos trimestrales durante los últimos dos años. El pago actual es de 16 centavos por acción ordinaria, lo que supone un pago anualizado de 64 centavos y un rendimiento sólido del 8%. El analista de Raymond James, Robert Dodd, señala la importancia de la transacción de MVC para BBDC: “…esperamos que BBDC reconozca una parte superior -Contribuyente de ingresos de línea 'acumulación de descuento de compra' durante la vida de la cartera de MVC ". Dodd continúa señalando que esto tendrá un impacto positivo en el dividendo y escribe: “Estamos proyectando un aumento de dividendos tras el cierre de la adquisición de MVC. Creemos que el dividendo podría aumentar de los actuales 0.16 dólares por acción por trimestre a 0.17 dólares por acción en el 1T21. Si bien creemos que el poder de ganancias superará ese nivel, la sobrecobertura es algo bueno en nuestra opinión, y creemos que proyectar una tasa de pago del 90% es prudente”. Los comentarios de Dodd respaldan su calificación de Compra de la acción. Le da a Barings un precio objetivo de 9.50 dólares, lo que indica espacio para un crecimiento del 19% en los próximos 12 meses. (Para ver el historial de Dodd, haga clic aquí) En general, la calificación de consenso de Compra Fuerte de Barings se mantiene gracias a 3 compras recientes frente a una sola retención. La compañía tiene un precio objetivo promedio de 9 dólares, lo que sugiere un aumento del 12.5% desde el precio de negociación de 8.01 dólares. (Consulte el análisis de acciones de BBDC en TipRanks) TriplePoint Venture Growth (TPVG) La última acción de nuestra lista es otra empresa de gestión de inversiones. TriplePoint Venture es una firma de inversión de capital de riesgo con una cartera centrada en la tecnología y las ciencias biológicas. Se trata de industrias de alto crecimiento que devoran efectivo, pero que también ofrecen la promesa de altos rendimientos. Las ganancias de TriplePoint han estado cayendo este año desde su máximo, a 45 centavos por acción en el cuarto trimestre del año pasado, incluso cuando los ingresos se recuperaron de la corona. -Pérdidas inducidas en el primer trimestre. Para el segundo trimestre, los ingresos brutos ascendieron a 23 millones de dólares, mientras que las ganancias por acción cayeron un 7% a 38 centavos. Aunque los beneficios han disminuido, superaron las previsiones en un 5.5%. Sin embargo, el pago de dividendos de la empresa se ha mantenido notablemente estable durante los últimos años. Excepto por una caída a la baja en diciembre de 2018, el dividendo se ha pagado constantemente a 36 centavos por acción ordinaria por trimestre. Esto da un pago anualizado de 1.44 dólares y un potente rendimiento del 12.8%. El alto rendimiento, combinado con el historial de pagos confiable, hacen que este dividendo sea valioso, especialmente en una época de política de tasas de interés cercanas a cero. Christopher York, analista de cuatro estrellas de JMP Securities, cree que los resultados recientes del segundo trimestre justifican un rendimiento superior ( es decir Comprar) en TPVG, y su precio objetivo de 13 dólares implica una ventaja del 16%. (Para ver el historial de York, haga clic aquí) Respaldando su perspectiva, York escribe: “TPVG sigue siendo nuestra idea BDC favorita para aquellos que cotizan por debajo de $500 millones en capitalización de mercado; consideramos que la acción es especialmente atractiva tanto para los inversores que buscan rendimiento como para los inversores de valor […] Seguimos creyendo que la tasa de ejecución de dividendos central de TriplePoint de 0.36 dólares es sostenible a lo largo de 2021 y observamos que el requisito de rendimiento total en la tarifa de incentivo debería proporcionar apoyo adicional a los dividendos. cobertura de cualquier pérdida crediticia futura”. En general, los analistas de Wall Street no han sido más que optimistas con respecto a TPVG durante los últimos tres meses. De los 5 analistas que cubren la acción, los 5 son optimistas. Mientras tanto, su precio objetivo promedio de 13.30 dólares sugiere un aumento del 19% con respecto a los niveles actuales. (Consulte el análisis de acciones de TriplePoint en TipRanks) Para encontrar buenas ideas para negociar acciones con dividendos con valoraciones atractivas, visite Best Stocks to Buy de TipRanks, una herramienta recientemente lanzada que reúne todos los conocimientos sobre acciones de TipRanks. Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente los de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos.
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