La suspensión de la muy esperada oferta pública inicial de Ant Group ocupó un lugar central en todas las noticias relacionadas con Alibaba (BABA) la semana pasada. El gigante chino del comercio electrónico posee aproximadamente un tercio de la empresa de tecnología financiera, que se esperaba que saliera a bolsa el jueves pasado. Pero las cosas no salieron según lo planeado, ya que los reguladores chinos detuvieron el debut público de 34.5 mil millones de dólares, la mayor IPO jamás registrada. Si bien se espera que la IPO finalmente obtenga el visto bueno, el drama que se estaba desarrollando creó un telón de fondo interesante para el lanzamiento de Números trimestrales de Alibaba. Los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 2% año tras año a 30 mil millones de renminbi ($ 155 mil millones) y estuvieron en línea con las estimaciones de consenso. La compañía superó en resultados, con un EPS no GAAP de $22.8 que superó el de Street en $2.65. Si bien los MAU móviles (usuarios activos mensuales) aumentaron un 0.58% año tras año a 12 millones, el crecimiento se desaceleró en comparación con los 881 % de crecimiento exhibido en el trimestre anterior. Sin embargo, con aumentos año tras año en Retail Marketplace (16%), Cloud (20%) Cainiao Logisitcs (60%) e International (73%), el analista de Raymond James, Aaron Kessler, cree que Alibaba continúa “demostrando fortaleza en negocios clave”. De hecho, el analista de 30 estrellas no duda en su perspectiva alcista para BABA. “Alibaba sigue siendo nuestra principal elección de megacapitalización de Internet: esperamos un crecimiento sólido y continuo del comercio electrónico en China con Alibaba como el mayor ganador (Alibaba capturó alrededor de una sexta parte de las ventas minoristas totales de China en el año fiscal 5, superando el billón de dólares en GMV); 20) creemos que el aumento de la tasa de adquisición está subestimado (tasa de adquisición de CMR + Comisión del 1 % en el primer trimestre de 2 con potencial para un dígito medio/alto); "Creemos que la valoración es atractiva con ~4x el EPS del mercado para 1 (incluido SBC) en nuestro escenario base frente al crecimiento esperado a largo plazo de ~21%+", escribió Kessler. En total, Kessler califica las acciones de BABA como Compra Fuerte junto con un precio objetivo de $ 19.5. La cifra implica un aumento de casi el 2021% con respecto a los niveles actuales. (Para ver el historial de Kessler, haga clic aquí) En general, actualmente no hay osos BABA en Wall Street. Da la casualidad de que tampoco hay analistas indecisos. Con las 20 calificaciones de Compra, la acción califica con una calificación de consenso de Compra Fuerte. El precio objetivo promedio es un poco más alto que el de Kessler y, a 330 dólares, podría generar rendimientos del 16%. (Consulte el análisis de acciones de Alibaba en TipRanks),
La suspensión de la muy esperada oferta pública inicial de Ant Group ocupó un lugar central en todas las noticias relacionadas con Alibaba (BABA) la semana pasada. El gigante chino del comercio electrónico posee aproximadamente un tercio de la empresa de tecnología financiera, que se esperaba que saliera a bolsa el jueves pasado. Pero las cosas no salieron según lo planeado, ya que los reguladores chinos detuvieron el debut público de 34.5 mil millones de dólares, la mayor IPO jamás registrada. Si bien se espera que la IPO finalmente obtenga el visto bueno, el drama que se estaba desarrollando creó un telón de fondo interesante para el lanzamiento de Números trimestrales de Alibaba. Los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 2% año tras año a 30 mil millones de renminbi ($ 155 mil millones) y estuvieron en línea con las estimaciones de consenso. La compañía superó en resultados, con un EPS no GAAP de $22.8 que superó el de Street en $2.65. Si bien los MAU móviles (usuarios activos mensuales) aumentaron un 0.58% año tras año a 12 millones, el crecimiento se desaceleró en comparación con los 881 % de crecimiento exhibido en el trimestre anterior. Sin embargo, con aumentos año tras año en Retail Marketplace (16%), Cloud (20%) Cainiao Logisitcs (60%) e International (73%), el analista de Raymond James, Aaron Kessler, cree que Alibaba continúa “demostrando fortaleza en negocios clave”. De hecho, el analista de 30 estrellas no duda en su perspectiva alcista para BABA. “Alibaba sigue siendo nuestra principal elección de megacapitalización de Internet: esperamos un crecimiento sólido y continuo del comercio electrónico en China con Alibaba como el mayor ganador (Alibaba capturó alrededor de una sexta parte de las ventas minoristas totales de China en el año fiscal 5, superando el billón de dólares en GMV); 20) creemos que el aumento de la tasa de adquisición está subestimado (tasa de adquisición de CMR + Comisión del 1 % en el primer trimestre de 2 con potencial para un dígito medio/alto); "Creemos que la valoración es atractiva con ~4x el EPS del mercado para 1 (incluido SBC) en nuestro escenario base frente al crecimiento esperado a largo plazo de ~21%+", escribió Kessler. En total, Kessler califica las acciones de BABA como Compra Fuerte junto con un precio objetivo de $ 19.5. La cifra implica un aumento de casi el 2021% con respecto a los niveles actuales. (Para ver el historial de Kessler, haga clic aquí) En general, actualmente no hay osos BABA en Wall Street. Da la casualidad de que tampoco hay analistas indecisos. Con las 20 calificaciones de Compra, la acción califica con una calificación de consenso de Compra Fuerte. El precio objetivo promedio es un poco más alto que el de Kessler y, a 330 dólares, podría generar rendimientos del 16%. (Ver análisis de acciones de Alibaba en TipRanks)
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