(Bloomberg) — Las empresas han estado vendiendo préstamos riesgosos para financiar pagos al ritmo más rápido en años. Harbor Freight Tools USA Inc., un minorista de herramientas de descuento dirigido por el multimillonario Eric Smidt, es el último prestatario que busca llenarse los bolsillos. La compañía, que vende llaves inglesas por 7.99 dólares y juegos de alicates por 8.99 dólares, busca pedir prestado 3 millones de dólares en lo que será su quinto acuerdo de este tipo en la última década, según datos compilados por Bloomberg. Planea utilizar parte de los ingresos para refinanciar la deuda existente y el resto para un dividendo, según una persona familiarizada con el asunto. Credit Suisse Group AG, que lidera el acuerdo a siete años, inició la comercialización el lunes y la oferta podría cotizar tan pronto como el 14 de octubre, dijo la persona, que pidió no ser identificada porque se trata de un asunto privado. La empresa con sede en California no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. Un representante de Credit Suisse declinó hacer comentarios. Las llamadas recapitalizaciones de dividendos se han disparado en las últimas semanas en medio de bajos costos de endeudamiento impulsados en parte por las políticas de aumento de liquidez de la Reserva Federal y la creciente demanda de inversionistas hambrientos de rendimiento que tienen poco más que comprar. En septiembre se lanzaron alrededor de 12.6 millones de dólares en préstamos para financiar pagos a accionistas, la mayor cantidad para cualquier mes en aproximadamente seis años, según muestran datos compilados por Bloomberg. Leer más: El capital privado utiliza préstamos para pagos al ritmo más rápido en añosSmidt, presidente y jefe de Harbor Freight director ejecutivo, ha estado aumentando constantemente la deuda contra la compañía cerrada desde 2005, con acuerdos de dividendos emitidos en 2010, 2012, 2013 y 2016, según datos compilados por Bloomberg. El patrimonio neto de Smidt es de 5.1 millones de dólares, según el Índice de multimillonarios de Bloomberg. Harbor Freight ofrece a los inversores un diferencial de 3.25 a 3.5 puntos porcentuales por encima de la tasa interbancaria de Londres ofrecida para el préstamo, según la persona. Al igual que otros acuerdos recientes de este tipo, la deuda está calificada en el nivel superior de deuda basura en Ba3 por Moody's Investors Service, o tres niveles por debajo del grado de inversión. A su negocio también le ha ido relativamente bien durante la pandemia, y las tiendas se consideran esenciales y la gran mayoría de sus locales permanecen abiertos con horarios modificados durante el brote, según Moody's. El acuerdo de dividendos agregará alrededor de $850 millones de deuda adicional al balance de la compañía, pero podría desapalancarse rápidamente, según Moody's. Para obtener más artículos como este, visítenos en Bloomberg.com Suscríbase ahora para mantenerse a la vanguardia con la fuente de noticias de negocios más confiable. .©2020 Bloomberg LP,
(Bloomberg) — Las empresas han estado vendiendo préstamos riesgosos para financiar pagos al ritmo más rápido en años. Harbor Freight Tools USA Inc., un minorista de herramientas de descuento dirigido por el multimillonario Eric Smidt, es el último prestatario que busca llenarse los bolsillos. La compañía, que vende llaves inglesas por 7.99 dólares y juegos de alicates por 8.99 dólares, busca pedir prestado 3 millones de dólares en lo que será su quinto acuerdo de este tipo en la última década, según datos compilados por Bloomberg. Planea utilizar parte de los ingresos para refinanciar la deuda existente y el resto para un dividendo, según una persona familiarizada con el asunto. Credit Suisse Group AG, que lidera el acuerdo a siete años, inició la comercialización el lunes y la oferta podría cotizar tan pronto como el 14 de octubre, dijo la persona, que pidió no ser identificada porque se trata de un asunto privado. La empresa con sede en California no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. Un representante de Credit Suisse declinó hacer comentarios. Las llamadas recapitalizaciones de dividendos se han disparado en las últimas semanas en medio de bajos costos de endeudamiento impulsados en parte por las políticas de aumento de liquidez de la Reserva Federal y la creciente demanda de inversionistas hambrientos de rendimiento que tienen poco más que comprar. En septiembre se lanzaron alrededor de 12.6 millones de dólares en préstamos para financiar pagos a accionistas, la mayor cantidad para cualquier mes en aproximadamente seis años, según muestran datos compilados por Bloomberg. Leer más: El capital privado utiliza préstamos para pagos al ritmo más rápido en añosSmidt, presidente y jefe de Harbor Freight director ejecutivo, ha estado aumentando constantemente la deuda contra la compañía cerrada desde 2005, con acuerdos de dividendos emitidos en 2010, 2012, 2013 y 2016, según datos compilados por Bloomberg. El patrimonio neto de Smidt es de 5.1 millones de dólares, según el Índice de multimillonarios de Bloomberg. Harbor Freight ofrece a los inversores un diferencial de 3.25 a 3.5 puntos porcentuales por encima de la tasa interbancaria de Londres ofrecida para el préstamo, según la persona. Al igual que otros acuerdos recientes de este tipo, la deuda está calificada en el nivel superior de deuda basura en Ba3 por Moody's Investors Service, o tres niveles por debajo del grado de inversión. A su negocio también le ha ido relativamente bien durante la pandemia, y las tiendas se consideran esenciales y la gran mayoría de sus locales permanecen abiertos con horarios modificados durante el brote, según Moody's. El acuerdo de dividendos agregará alrededor de $850 millones de deuda adicional al balance de la compañía, pero podría desapalancarse rápidamente, según Moody's. Para obtener más artículos como este, visítenos en Bloomberg.com Suscríbase ahora para mantenerse a la vanguardia con la fuente de noticias de negocios más confiable. .©2020 Bloomberg LP
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