La empresa de herramientas multimillonaria recurre a préstamos para el quinto pago en una década, el 5 de octubre de 2020 a las 7:50 p.m.

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En octubre 5, 2020
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(Bloomberg) — Las empresas han estado vendiendo préstamos riesgosos para financiar pagos al ritmo más rápido en años. Harbor Freight Tools USA Inc., un minorista de herramientas de descuento dirigido por el multimillonario Eric Smidt, es el último prestatario que busca llenarse los bolsillos. La compañía, que vende llaves inglesas por 7.99 dólares y juegos de alicates por 8.99 dólares, busca pedir prestado 3 millones de dólares en lo que será su quinto acuerdo de este tipo en la última década, según datos compilados por Bloomberg. Planea utilizar parte de los ingresos para refinanciar la deuda existente y el resto para un dividendo, según una persona familiarizada con el asunto. Credit Suisse Group AG, que lidera el acuerdo a siete años, inició la comercialización el lunes y la oferta podría cotizar tan pronto como el 14 de octubre, dijo la persona, que pidió no ser identificada porque se trata de un asunto privado. La empresa con sede en California no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. Un representante de Credit Suisse declinó hacer comentarios. Las llamadas recapitalizaciones de dividendos se han disparado en las últimas semanas en medio de bajos costos de endeudamiento impulsados ​​en parte por las políticas de aumento de liquidez de la Reserva Federal y la creciente demanda de inversionistas hambrientos de rendimiento que tienen poco más que comprar. En septiembre se lanzaron alrededor de 12.6 millones de dólares en préstamos para financiar pagos a accionistas, la mayor cantidad para cualquier mes en aproximadamente seis años, según muestran datos compilados por Bloomberg. Leer más: El capital privado utiliza préstamos para pagos al ritmo más rápido en añosSmidt, presidente y jefe de Harbor Freight director ejecutivo, ha estado aumentando constantemente la deuda contra la compañía cerrada desde 2005, con acuerdos de dividendos emitidos en 2010, 2012, 2013 y 2016, según datos compilados por Bloomberg. El patrimonio neto de Smidt es de 5.1 millones de dólares, según el Índice de multimillonarios de Bloomberg. Harbor Freight ofrece a los inversores un diferencial de 3.25 a 3.5 puntos porcentuales por encima de la tasa interbancaria de Londres ofrecida para el préstamo, según la persona. Al igual que otros acuerdos recientes de este tipo, la deuda está calificada en el nivel superior de deuda basura en Ba3 por Moody's Investors Service, o tres niveles por debajo del grado de inversión. A su negocio también le ha ido relativamente bien durante la pandemia, y las tiendas se consideran esenciales y la gran mayoría de sus locales permanecen abiertos con horarios modificados durante el brote, según Moody's. El acuerdo de dividendos agregará alrededor de $850 millones de deuda adicional al balance de la compañía, pero podría desapalancarse rápidamente, según Moody's. Para obtener más artículos como este, visítenos en Bloomberg.com Suscríbase ahora para mantenerse a la vanguardia con la fuente de noticias de negocios más confiable. .©2020 Bloomberg LP,

La empresa de herramientas del multimillonario recurre a préstamos para su quinto pago en una década(Bloomberg) — Las empresas han estado vendiendo préstamos riesgosos para financiar pagos al ritmo más rápido en años. Harbor Freight Tools USA Inc., un minorista de herramientas de descuento dirigido por el multimillonario Eric Smidt, es el último prestatario que busca llenarse los bolsillos. La compañía, que vende llaves inglesas por 7.99 dólares y juegos de alicates por 8.99 dólares, busca pedir prestado 3 millones de dólares en lo que será su quinto acuerdo de este tipo en la última década, según datos compilados por Bloomberg. Planea utilizar parte de los ingresos para refinanciar la deuda existente y el resto para un dividendo, según una persona familiarizada con el asunto. Credit Suisse Group AG, que lidera el acuerdo a siete años, inició la comercialización el lunes y la oferta podría cotizar tan pronto como el 14 de octubre, dijo la persona, que pidió no ser identificada porque se trata de un asunto privado. La empresa con sede en California no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. Un representante de Credit Suisse declinó hacer comentarios. Las llamadas recapitalizaciones de dividendos se han disparado en las últimas semanas en medio de bajos costos de endeudamiento impulsados ​​en parte por las políticas de aumento de liquidez de la Reserva Federal y la creciente demanda de inversionistas hambrientos de rendimiento que tienen poco más que comprar. En septiembre se lanzaron alrededor de 12.6 millones de dólares en préstamos para financiar pagos a accionistas, la mayor cantidad para cualquier mes en aproximadamente seis años, según muestran datos compilados por Bloomberg. Leer más: El capital privado utiliza préstamos para pagos al ritmo más rápido en añosSmidt, presidente y jefe de Harbor Freight director ejecutivo, ha estado aumentando constantemente la deuda contra la compañía cerrada desde 2005, con acuerdos de dividendos emitidos en 2010, 2012, 2013 y 2016, según datos compilados por Bloomberg. El patrimonio neto de Smidt es de 5.1 millones de dólares, según el Índice de multimillonarios de Bloomberg. Harbor Freight ofrece a los inversores un diferencial de 3.25 a 3.5 puntos porcentuales por encima de la tasa interbancaria de Londres ofrecida para el préstamo, según la persona. Al igual que otros acuerdos recientes de este tipo, la deuda está calificada en el nivel superior de deuda basura en Ba3 por Moody's Investors Service, o tres niveles por debajo del grado de inversión. A su negocio también le ha ido relativamente bien durante la pandemia, y las tiendas se consideran esenciales y la gran mayoría de sus locales permanecen abiertos con horarios modificados durante el brote, según Moody's. El acuerdo de dividendos agregará alrededor de $850 millones de deuda adicional al balance de la compañía, pero podría desapalancarse rápidamente, según Moody's. Para obtener más artículos como este, visítenos en Bloomberg.com Suscríbase ahora para mantenerse a la vanguardia con la fuente de noticias de negocios más confiable. .©2020 Bloomberg LP

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2) Individuo con Ingreso Anual individual de $200,000. Una persona natural (no una entidad) que tuvo ingresos individuales de más de $200,000 en cada uno de los dos años calendario anteriores y tiene una expectativa razonable de alcanzar el mismo nivel de ingresos en el año actual.

3) Individuo con ingreso anual conjunto de $300,000. Una persona física (no una entidad) que tuvo ingresos conjuntos con su cónyuge superiores a $300,000 en cada uno de los dos años calendario anteriores y tiene una expectativa razonable de alcanzar el mismo nivel de ingresos en el año en curso.

4) Corporaciones o Sociedades. Una corporación, sociedad o entidad similar que tiene más de $5 millones en activos y no se formó con el propósito específico de adquirir una participación en la corporación o sociedad.

5) Fideicomiso Revocable. Un fideicomiso que es revocable por sus otorgantes y cada uno de cuyos otorgantes es un Inversionista Acreditado como se define en una o más de las otras categorías/párrafos numerados en este documento.

6) Fideicomiso Irrevocable. Un fideicomiso (que no sea un plan ERISA) que (a) no es revocable por sus otorgantes, (b) tiene más de $5 millones de dólares en activos, (c) no se formó con el propósito específico de adquirir un interés, y (d ) está dirigido por una persona que tiene tal conocimiento y experiencia en asuntos financieros y comerciales que dicha persona es capaz de evaluar los méritos y riesgos de una inversión en el Fideicomiso.

7) IRA o plan de beneficios similar. Un plan de beneficios IRA, Keogh o similar que cubre solo a una persona física que sea un Inversor acreditado, según se define en una o más de las otras categorías/párrafos numerados en este documento.

8) Cuenta del Plan de Beneficios para Empleados Dirigido por el Participante. Un plan de beneficios para empleados dirigido por el participante que invierte bajo la dirección y por cuenta de un participante que es un Inversor acreditado, según se define ese término en una o más de las otras categorías/párrafos numerados en este documento.

9) Otro Plan ERISA. Un plan de beneficios para empleados dentro del significado del Título I de la Ley ERISA que no sea un plan dirigido por los participantes con activos totales superiores a $5 millones o para el cual las decisiones de inversión (incluida la decisión de comprar un interés) las toma un banco, registrado asesor de inversiones, asociación de ahorro y préstamo o compañía de seguros.

10) Plan de Beneficios Gubernamentales. Un plan establecido y mantenido por un estado, municipio o cualquier agencia de un estado o municipio, para beneficio de sus empleados, con activos totales superiores a $5 millones.

11) Entidad sin fines de lucro. Una organización descrita en la Sección 501(c)(3) del Código de Rentas Internas, según enmendado, con activos totales superiores a $5 millones (incluidos fondos de dotación, anualidades e ingresos vitalicios), como lo muestran los estados financieros auditados más recientes de la organización. .

12) Un banco, según se define en la Sección 3(a)(2) de la Ley de Valores (ya sea que actúe por cuenta propia o en calidad de fiduciario).

13) Una asociación de ahorros y préstamos o institución similar, según se define en la Sección 3(a)(5)(A) de la Ley de Valores (ya sea que actúe por cuenta propia o en calidad de fiduciario).

14) Un corredor de bolsa registrado bajo la Ley de Bolsa.

15) Una compañía de seguros, según se define en la Sección 2(13) de la Ley de Valores.

16) Una “empresa de desarrollo empresarial”, según se define en la Sección 2(a)(48) de la Ley de Sociedades de Inversión.

17) Una empresa de inversión para pequeñas empresas con licencia según la Sección 301 (c) o (d) de la Ley de Inversiones para Pequeñas Empresas de 1958.

18) Una “empresa privada de desarrollo empresarial” según se define en la Sección 202(a)(22) de la Ley de Asesores.

19) Director Ejecutivo o Director. Una persona natural que es funcionario ejecutivo, director o socio general de la Sociedad o del Socio General, y es un Inversionista Acreditado según se define ese término en una o más de las categorías/párrafos numerados en este documento.

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