Workhorse Group (NASDAQ: WKHS) está vendiendo 200 millones de dólares en nueva deuda para acumular el efectivo que necesita para aumentar la producción de sus camionetas de reparto eléctricas. También está convirtiendo un billete más caro en acciones nuevas. Emitir nueva deuda es una táctica común para Workhorse. Los préstamos cuestan menos ahora porque los inversores apuestan a que Workhorse ganará al menos parte de un contrato de 6.3 millones de dólares para construir vehículos de reparto de próxima generación para EE. UU. Servicio Postal. Sus acciones languidecieron en un solo dígito, cotizando a tan solo 2.11 dólares por acción el 15 de abril. Las acciones de Workhorse cotizaban a 29.06 dólares a las 10:43 am. EDT del lunes, un aumento del 8.52%. Avanzando en la producción inicial La empresa con sede en Loveland, Ohio, está produciendo furgonetas de reparto eléctricas con carrocería compuesta en una planta de Union City, Indiana. El nuevo dinero permitirá agregar una camioneta refrigerada para la entrega de comestibles, dijo el director ejecutivo de Workhorse, Duane Hughes, en un comunicado de prensa. "Estos nuevos vehículos dentro de nuestra cartera de productos, junto con las operaciones en expansión de nuestro negocio de drones, ayudarán a solidificar aún más nuestro liderazgo y alcance en el segmento de entrega de vehículos eléctricos de última milla”, afirmó. La Agencia de Protección Ambiental dio luz verde a Workhorse para vender las camionetas como vehículos de cero emisiones en los 50 estados. Las camionetas C-Series también son parte de un programa de cupones de California que permite a los compradores reducir significativamente el costo de compra. Workhorse tiene un contrato pendiente con United Parcel Service (NYSE: UPS) para entregar 950 camionetas junto con contratos más pequeños para otros clientes. Ingeniería financiera Como lo ha hecho varias veces en los últimos años, Workhorse está diseñando financieramente su negocio. Recibirá aproximadamente 194.5 millones de dólares por la venta de los nuevos pagarés, que pueden canjearse por acciones de la compañía a 36.14 dólares por acción, una prima del 35% sobre el precio de cierre del viernes. El dinero proporciona un respiro a medida que Workhorse pasa de producir 400 camionetas este año a varios miles en 2021. La compañía no respondió de inmediato a una pregunta de FreightWaves sobre su progreso en la obtención de un revólver de crédito respaldado por un banco, que el director financiero Steve Schrader dijo que era la mejor manera de pagar el aumento de la producción. Workhorse paga un interés anual del 4% en pagos trimestrales de los nuevos pagarés convertibles senior garantizados con vencimiento en 2024. Los dos "prestamistas institucionales" no fueron nombrados en un comunicado de prensa de la empresa. No se publicó ninguna presentación en los EE. UU. Sitio web de Securities and Exchange (SEC) el lunes por la mañana. La tasa de interés podría reducirse al 2.75% bajo ciertas condiciones. Workhorse puede pagar los intereses en efectivo o en acciones. Conversión de deuda en acciones Además, Workhorse está canjeando acciones por 70 millones de dólares en deuda concertada en dos ventas de notas de deuda senior de HT Investments (High Trail Capital) en diciembre de 2019 y junio de este año. HT Capital obtiene acciones a un precio de $19 cada una, una prima del 31% sobre el precio de cierre del 29 de junio de $14.51. Al precio actual de Workhorse, HT Investments obtiene una ganancia significativa mientras las nuevas acciones adicionales diluyen a otros propietarios”. "Podemos avanzar más rápidamente en nuestros esfuerzos de producción de cara a 2021 aumentando los volúmenes de componentes de nuestra cadena de suministro, contratando más empleados de fabricación y automatizando ciertos procesos de subensamblaje", dijo Hughes. Workhorse tendrá más de $270 millones en efectivo disponibles después del cierre y lanzamiento de las ganancias.Artículos relacionados: financiación millonaria mantiene las acciones de Workhorse en funcionamientoWorkhorse recibe una sacudida por las furgonetas eléctricas de cero emisionesWorkhorse perfeccionando el dron de reparto basado en camión HorseFlyHaga clic para obtener más artículos de FreightWaves de Alan AdlerVer más de Benzinga * Negociaciones de opciones para este mercado loco: obtenga opciones de Benzinga a seguir Ideas comerciales de alta convicción * Los centros comerciales fronterizos entre Estados Unidos y México continúan luchando * La escasez de capacidad podría resultar en 700 millones de retrasos en las entregas de paquetes – Salesforce(C) 2020 Benzinga.com. Benzinga no brinda asesoramiento de inversión.
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